Что такое отрицательная ставка по ипотеке

Содержание
  1. Где выдают кредиты с отрицательной ставкой
  2. Почему банк выдает кредит с минусовой ставкой?
  3. Выгодно ли банку выдавать кредиты под отрицательные проценты?
  4. А бывали ли реальные случаи, когда банк платил своему заемщику?
  5. А в каких еще странах может встретиться отрицательная ставка по кредитам?
  6. Так отрицательные процентные ставки – это хорошо?
  7. Бывает ли ставка по ипотеке отрицательной
  8. Что это значит
  9. Практика отрицательных ставок в Европе
  10. Возможно ли это в России
  11. Отрицательные процентные ставки. Что это значит:
  12. Что такое отрицательная ставка по кредиту? Выгода банка и зачем нужны?
  13. Пример реального случая, когда банк платил своему заемщику?
  14. В каких еще странах может встретиться отрицательная ставка по кредитам
  15. Что такое отрицательная процентная ставка? Разбираем подробно
  16. Что такое отрицательные процентные ставки?
  17. Как работают отрицательные ставки
  18. Для чего нужны отрицательные ставки?
  19. Каковы последствия отрицательных ставок?
  20. Как отрицательные ставки повлияют на инвесторов
  21. Как уменьшить процентную ставку по ипотеке
  22. 1. Что такое ипотечный кредит и какую роль играет процентная ставка
  23. 2. Снижение кредитных процентов
  24. 3. Выбор ипотеки
  25. 4. Корректировка договора
  26. 5. Можно ли снизить проценты через суд

Где выдают кредиты с отрицательной ставкой

Что такое отрицательная ставка по ипотеке

На днях пользователь известного в Рунете информационно-развлекательного сообщества «Пикабу» сообщил, что с недавнего времени в немецком банке Solaris можно оформить кредит с отрицательной ставкой под -5% годовых. То есть, клиент может взять заем в 1000 евро, а вернуть ему нужно будет всего 948 евро.

Мы решили выяснить, как такое возможно, и почему в Европе такие кредитные предложения никого не удивляют.

Почему банк выдает кредит с минусовой ставкой?

Использование отрицательных процентных ставок – уже давно не новость в мировой экономике. Первой страной, где банки начали «доплачивать» своим клиентам, стала Япония.

В конце прошлого века правительство столкнулось с длительной рецессией, которая привела к снижению потребительских цен на внутреннем рынке (дефляции).

Стимулировать экономику руководство страны решило путем увеличения госдолга и отрицательными процентными ставками.

Позже, эта практика стала использоваться европейскими странами. В 2012 году отрицательную ставку по недельным депозитным сертификатам установил Национальный банк Дании. Тогда же базовую процентную ставку начал активно снижать Европейский центральный банк.

В июне этого года ЕЦБ в очередной раз установил процентную ставку на нулевом уровне, а ставку по депозитам -0,4%. Аналогичная ставка по депозитам и в Германии. Именно на этот показатель ориентируются банки при формировании ставок по кредитам и вкладам.

Поэтому отрицательная ставка в немецком банке Solaris закономерна в условиях общеевропейской политики количественного смягчения.

Выгодно ли банку выдавать кредиты под отрицательные проценты?

Стоит заметить, что займы с минусовой ставкой – это не всеобщая тенденция банков Германии. К примеру, Noris Bank выдает кредиты по ставке 2,90%, но может установить и минусовую ставку, если потребуется.

Solaris же воспользовался возможностью с помощью кредита под минусовой процент привлечь новых клиентов и получить их данные.

Кредит с отрицательной ставкой в немецком банке Solaris

По словам пользователя, разметившего пост об этом банке, в Германии высокая конкуренция среди кредитных организаций, которым трудно найти новых заемщиков.

Подавляющее большинство немцев имеют счет в том банке, где их дед и прадед, – отметил он.

Поэтому руководство Solaris наверняка рассчитывали за счет кредита с отрицательной ставкой найти новых клиентов среди молодежи в расчете на дальнейшее сотрудничество с ними.

А бывали ли реальные случаи, когда банк платил своему заемщику?

В 2016 году датчанином Хансом-Петером Кристенсеном, который взял в местном банке ипотечный кредит под «плавающие» проценты, получил от своего кредитора 249 датских крон (38 долларов). Тогда, в четвертом квартале, ставка по депозитам составила -0,0562% (сейчас – -0,65%). Вместе с Кристенсеном подобное вознаграждение получили и другие ипотечные заемщики.

Выбрать ипотечный кредит

А в каких еще странах может встретиться отрицательная ставка по кредитам?

Помимо Германии и Дании, минусовые ставки сейчас действуют в Швеции, Швейцарии и Японии. К примеру, в Швейцарии недавно была установлена ставка по депозитам на уровне -0,65%.

Однако на сайтах местных банков нам не удалось найти кредитных предложений с отрицательной ставкой.

Только в мае прошлого года агентство Bloomberg сообщало, что крупнейший в Швейцарии банк UBS установит отрицательную ставку по депозитам, чья сумма на счете превышает 1 млн евро.

Реклама кредита с отрицательной ставкой в Японии

В Японии ставка по депозитам составляет -0,069%. Про потребительские кредиты с подобной ставкой нам ничего не известно, но ипотека в этой стране выдается под 0,5%.

Самая низкая ставка среди вышеуказанных стран – в Швеции – -1,25%.

Выбрать потребительский кредит

Так отрицательные процентные ставки – это хорошо?

Скорее нет, чем да. Сами по себе отрицательные ставки – это следствие дефляции, вызванной длительной рецессией в экономике.

А дефляция приводит к падению совокупного потребительского спроса, сокращению количества денег в экономике и снижению роста их реальной стоимости, что уменьшает доходы производителей, заставляя их сокращать производство и увольнять работников. В результате в государственный бюджет поступает меньший объем налогов.

В свою очередь, низкие процентные ставки не привлекательны для инвесторов, которые в таких условиях чаще всего переводят свои капиталы в другие страны. Таким образом, даже банкам проще и выгоднее инвестировать средства в зарубежные активы с более высокой доходностью, чем выдавать кредиты наличными под низкий процент внутри своей страны.

Кроме того, вместе с дешевеющими потребительскими товарами дешевеют и зарплаты, а также снижается покупательская способность национальной валюты в зарубежных странах. При этом жители стран, переживающих дефляцию, не могут компенсировать потерю стоимости их накоплений, поскольку депозиты в банках так же действуют с отрицательной ставкой.

Все эти процессы раскручивают дефляционную спираль, которая может спровоцировать высокий уровень безработицы, сокращение инвестиций и объема производства.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Бывает ли ставка по ипотеке отрицательной

Что такое отрицательная ставка по ипотеке

Процентная ставка по кредитам на покупку жилья за границей гораздо ниже, чем в отечественных банках.

Не секрет, что это связано с более развитой экономикой, низким уровнем безработицы и высокими социальными стандартами, в результате чего снижается уровень риска при кредитовании населения. Как бы там ни было, за пользование заемными средствами приходится платить.

Но оказывается, бывают случаи, когда устанавливается отрицательная ставка по ипотеке. То есть финансовое учреждение выплачивает заемщикам проценты за то, что они пользуются его капиталом.

Что это значит

Перед заключением кредитного договора заемщик знакомится со всеми основными параметрами банковской программы. Особый интерес, конечно же, вызывают проценты по займу, ведь этот показатель прямо влияет на величину ежемесячного платежа по ипотеке. Чем выше ставка, тем больше процентов заплатит клиент.

В российской банковской практике при кредитовании населения используются фиксированные процентные ставки, то есть их размер не меняется при условии, что заемщик выполняет все свои обязательства вовремя и в полном объеме. Кроме того, все ставки, которые предлагаются клиентам, имеют, разумеется, положительное значение, то есть больше нуля.

Что такое отрицательная ставка по ипотеке, лучше объяснять на примере европейского опыта. Заграничные банки при кредитовании населения на покупку жилья используют плавающие ставки, которые привязаны к:

  • EURIBOR;
  • LIBOR;
  • другим средневзвешенным ставкам.

В основном используются трехмесячные, шестимесячные, годовые ставки, но они также определяются и для других периодов. EURIBOR – величина, которая показывает средний спрос по депозитам в евро на европейском банковском рынке.

Рассчитывается она Европейской банковской ассоциацией на основании данных нескольких десятков наибольших европейских банков и публикуется агентством Reuters ежедневно.

При вычислении EURIBOR аналитики не учитывают 15% самых высоких и самых низких ставок, а на основании всех остальных данных рассчитывают среднее значение с тремя знаками после запятой.

LIBOR – это средневзвешенная ставка, показывающая стоимость кредитных ресурсов на Лондонской бирже. Рассчитывается данный показатель Британской банковской ассоциацией и публикуется ежедневно в 11:30 по западноевропейскому времени. Эта ставка используются для следующих валют:

  • доллар;
  • евро;
  • фунт стерлингов;
  • швейцарский франк;
  • японская иена.

LIBOR рассчитывается на основании данных 16 Prime-банков, которые являются маркерами Лондонской биржи. При этом 4 самых низких и 4 самых высоких показателя не учитываются, а на основании всех остальных вычисляется среднее арифметическое.

Европейские банки при ипотечном кредитовании используют именно такие плавающие процентные ставки.

Но, учитывая, что показатели постоянно меняются, кредиторы в договорах обязательно предусматривают период, в течение которого действительны конкретные проценты. Обычно ставки пересматривают раз в квартал, полгода или год.

Так и указывается в соглашении — EURIBOR (3M), EURIBOR(6M) и т.д. В целом плавающая процентная ставка в ипотечном договоре выглядит следующим образом:

EURIBOR (3M) + маржа банка

Практика отрицательных ставок в Европе

Первым финучреждением, у которого в активе появилась ипотека с отрицательной ставкой, стал датский Nordea Bank. Затем с подобной ситуацией столкнулись бельгийские BNP Paribas, ING и другие финансовые организации.

Данная ситуация сложилась по следующей причине: европейские банки не устанавливают большие процентные ставки, поэтому маржа у них может быть на уровне 1-2% или даже меньше. А если маржа банка меньше размера EURIBOR, ставка становится отрицательной.

Так и получилось в датском банке, который выдал кредит под низкую ставку с трехмесячным показателем EURIBOR. В конце 2015 года EURIBOR (3M) начал понижаться и достиг отрицательного значения. Например, по состоянию на 01.12.2015 г. он составлял -0,116%.

На сегодняшний день банки уходят от плавающих процентных ставок по ипотеке, чтобы снова не столкнуться с подобной ситуацией. Для этого они предлагают своим клиентам выбрать один из вариантов:

  • оформить кредит с фиксированной низкой ставкой. Например, тот же Nordea Bank предлагает фиксированную ставку по ипотеке на 10 лет под 0,5% годовых, 1,5% — на 20 лет и 2,0% — на 30 лет;
  • взять заем с плавающей ставкой и надеяться, что в будущем EURIBOR или LIBOR не вырастет. В октябре 2017 года ставка EURIBOR (3M), по информации на http://www.euribor-rates.eu, составляла -0,329%.

Получить минус по ипотеке могут только действующие заемщики при условии стремительного падения ключевых ставок. Заемщики, предпочитающие плавающую ставку, должны учесть, что она может расти, а это в итоге приведет к увеличению расходов по кредиту.

Низкие и отрицательные процентные ставки в европейских странах появились вследствие мягкой кредитной политики Европейского центрального банка, который постепенно понижал ключевую ставку.

Ее размер в течение 2015 года составлял всего 0,05%, а с марта 2016-го она вообще нулевая. Кроме этого, процентная ставка по депозитам ЕЦБ -0,4%.

Для сравнения: ключевая ставка Центробанка РФ составляет 8,5% (действует с сентября 2017 года).

Таким образом, европейский подход в вопросе кредитования способствует стимулированию экономики. Население, в свою очередь, также не хочет размещать деньги на вкладах под низкий процент, и, как следствие, больше их тратит. А это регулярные вливания в экономику, что благотворно отражается на росте ВВП и общем благосостоянии граждан.

Возможно ли это в России

На сегодняшний день об отрицательных ставках ипотечные заемщики в России могут только мечтать. Положительным является уже тот момент, что проценты хотя бы начали снижаться. Так, с начала года в Сбербанке плата по кредитам на покупку жилья снизилась с 12 до базовых 9,5% годовых, а при использовании электронной регистрации сделки она будет еще меньше.

В настоящее время преградами для появления на российском финансовом рынке низкой процентной ставки являются:

  • высокий уровень безработицы;
  • инфляция;
  • действующие санкции Запада;
  • низкая эффективность производства.

Все это отрицательно сказывается на экономике страны и не позволяет Центробанку РФ проводить мягкую кредитную политику, снижая ключевую ставку и стоимость ресурсов для финансовых учреждений.

Достичь отрицательных процентных ставок можно только при дефляции (процесс обратный к инфляции).

Этот процесс возможен при существенном снижении расходов в производстве, чего достичь без больших объемов инвестирования в научно-технический прогресс невозможно.

Отрицательные процентные ставки. Что это значит:

Что такое отрицательная ставка по кредиту? Выгода банка и зачем нужны?

Что такое отрицательная ставка по ипотеке

Заемщики с незапятнанной историей по кредитам берут денежные средства беспроцентно или под отрицательную ставку для развития бизнеса, покупки недвижимости или другого имущества.

Эксперты признают отрицательные ставки по кредитам средством для роста экономики страны. Одним из преимуществ внедрения ПОПС (политики отрицательных процентных ставок) является уменьшение количества попыток вывести капиталы из государства. Бегство средств прекращается, тогда как отрицательные ставки по вкладам способствуют капитал-обороту на территории страны.

Тогда те банки, на которые распространяется механизм ПОПС, перестают вкладывать средства в зарубежные структуры, так как финансы будут сосредоточены в пределах государства. Внутренние экономические показатели при ПОПС стремятся к стабильному росту.

Европейский Центральный Банк уже долгое время удерживает показатели общей процентной ставки на нулевом уровне. К такому развитию событий стремится больше и больше стран мира. ЕЦБ отрицательные ставки по депозитам могут не порадовать вкладчиков (на данный момент показатель равен – 0,4 % по всей Еврозоне).

Но более лояльные условия оформления ипотеки или маржинального кредита станут выгодным предложением для заемщиков.

На территории РФ еще нет возможности воспользоваться отрицательной ставкой по ипотеке и приобрести недвижимость даром или даже с доплатой банка. Но финансисты настоятельно требуют рассмотреть ПОПС для России, чтобы улучшить экономическое положение федерации. Первые шаги уже предприняты:

  • Женщинам в декрете по уходу за ребенком выдается материнский капитал для улучшения жилищных условий (используется для погашения первого ипотечного взноса);
  • Банковские структуры активно снижают кредитный процент – за последние два года средний размер ставки равен 10 %, тогда как еще в 2016 году показатель был не менее 17 % годовых для заемщиков.

Российские экономисты видят, как преимущества ПОПС для РФ, так и недостатки подобной финансовой схемы. Граждане рискуют столкнуться с гиперинфляцией, но в то же время получить новые возможности кредитования по оптимальной ставке или приобрести жилье без переплат.

Принцип подобного финансирования был первоначально придуман и внедрен в Японии. Более 20 лет назад правительство страны смягчило условия кредитования, снизило ставку по депозитам. Государственный дог увеличивался, но текущие проблемы с экономикой удалось предотвратить.

Следующее государство, которое рискнуло опробовать финансовый механизм Японии на практике, стали Соединенные Штаты Америки. Кредиты с практически нулевой процентной ставкой стали спасением США от дефляции. Банковским структурам стало выгоднее финансировать средства в бизнес-проекты, а не выжидать в зоне ликвидности или вкладывать валюту в иностранные организации.

Суть ПОПС заключается в доступности финансирования населения и представителей бизнеса, что ведет к активному валюто-обороту в стране. Низкие депозитные ставки и кредитные проценты способны изменить денежную политику в корне. Ряд преимуществ ощутили уже некоторые европейские страны.

На сегодняшний день Европейский Центральный Банк обладает отрицательной ставкой рефинансирования и депозитного финансирования. Существует ряд стран в Европе, которые временно воспользовались для влияния на показатель инфляции политика отрицательных процентных ставок. В перечень таких государств входят:

Италия и Голландия с 2015 года начали также применять ПОПС для достижения укрепления ключевых экономических показателей.

С 2016 года Нидерланды достигли абсолютной отрицательной ставки кредитования – по правилам страны за внешний долг, выданный голландскому ЦБ, страна-кредитор еще должна дополнительно вносить выплаты в виде разницы по процентам.

Многие эксперты задаются вопросом, зачем создавать подобные финансовые обстоятельства. Ответ прост – для упрочнения государственной экономики и предотвращения дефляции.

В европейских странах присутствуют лояльные ставки по ипотекам, но в свою очередь действуют низкие депозитные проценты. Английское правительство даже задумывается над отменой наличных денег в связи с действием ПОПС.

Почему может остаться в Великобритании только безналичный расчёт? Экономисты отметили повышение спроса на хранение валюты в виде наличных.

Чтобы избежать дисбаланса, рассматривается вариант увеличение отрицательной депозитной ставки и отмену бумажных купюр.

Зоной отрицательных ставок пользуется и Швейцарский ЦБ. Более пяти лет государство поддерживает ПОПС и извлекает из этого пользу для внутренней экономики. Можно ли достичь положительной динамики в развитие финансовых структур и бизнеса в РФ, если внедрить политику отрицательных процентных ставок?

Мнения по поводу применения ПОПС для российской экономики расходятся. Одни специалисты видят в политике отрицательных ставок способ решения ряда финансовых проблем страны. Другие эксперты полагают, что это утопия для РФ – в России не получится достичь таких же положительных результатов, как в США, Японии и странах Европы. На это есть ряд причин:

  • Банковские структуры и МФО откажутся от инвестиций под низкий процент национальных бизнес-проектов в пользу зарубежных прибыльных предложений;
  • Наблюдается девальвация валюты страны – в данном случае ожидается снижение курса рубля с последующим увеличением цен;
  • Заемщики с плохой кредитной историей и спекулянты начнут пользоваться снижением ставки в корыстных целях;
  • Риск возникновения гиперинфляции и, как результат, – мощный удар по развивающейся экономике.

Если взвесить отрицательные стороны ПОПС, то российскому правительству следует предварительно подготовить финансовые структуры к изменениям. На данный момент переход к политике отрицательных ставок не целесообразен. Рационально применить лояльную политику кредитования и выдачи ипотеки.

Каждое правительство имеет свои виды на использование ПОПС для финансового регулирования в своей стране. задача отрицательных ставок – заставить банковские структуры действовать и запускать капиталооборот в государстве. Некоторые страны рассчитывают таким образом развить средний и малый страны, увеличив потенциал внутренней экономики.

Всех этих целей возможно достичь, если национальная валюта имеет стабильный курс, а финансы массово не переводятся в иностранные структуры.

Политика отрицательных ставок не подходит для государств с шаткой экономической системой. При дисбалансе, который может принести ПОПС, наблюдается рост инфляции и нарушение валютного оборота в стране.

Такой результат влечет за собой негативные последствия.

Отрицательная реальная ставка по кредитам, депозитам и прочим вложениям подходит не всем странам. Если одни государства имеет возможность и поддержку правительственного органа извлечь выгоду из ПОПС, то для других банковских систем это грозит настоящей финансовой катастрофой.

Например, идеальная картина механизма политики отрицательных ставок – это, когда банк отдает ЦБ меньше денег, чем брал год назад. Ключевой момент подобного финансового принципа – эти отрицательные ставки служат для возмещения разницы за счет развивающегося бизнеса и его отчислений в бюджет. Если схема не работает, то использовать ПОПС не рационально.

Заемщики в лице представителей бизнеса получают преимущество в виде отсутствия переплат или даже доплаты банка за кредит.

Предприниматели получают зеленый свет, свои деньги без затрат, а государство – отчисления в казну.

Ипотечные договоры с минимальной ставкой радуют в свою очередь простое население, но идеальный сценарий возможен только при условии устойчивого финансового положения страны и баланса во внутренней экономике.

По статистике основное количество кредитующих банковских структур с отрицательной кредитной ставкой нацелены исключительно на сотрудничество с бизнесменами. Представители среднего и малого бизнеса являются надежными заемщиками для банкиров, так как:

  • Понятна цель кредита – расширение бизнеса, покупка нового оборудования, обновление технических единиц;
  • Деловые люди знают, что такое договор и обязательства;
  • Есть финансирование, а значит – минимален риск просрочек платежей.

Банки получают оптимальную статистику с отсутствием проблемных кредитов и коллекторских взысканий со злостных неплательщиков. Представители бизнеса довольствуются ставками, что ниже чем в других фин. структурах и работают над расширением своих предприятий.

Банковские структуры смотрят вперед на перспективы – предприниматели, соглашаясь на кредит с отрицательной ставкой, становятся частью одного большого финансового механизма страны и восстанавливают баланс в экономике государства.

Займы по стандарту ПОПС выдаются банками в целях гарантированного положительного результата сотрудничества с предпринимателем среднего или мелкого звена. Банковская структура получает плюс к своей репутации, а значит – подспорье к расширению финансовой структуры.

Пример реального случая, когда банк платил своему заемщику?

Такой случай действительно был зафиксирован в Дании. Ханс-Петер Кристенсен доказал в суде, что банк ему должен около 38 долларов (249 датских крон). Так произошло по причине того, что датчанин 11 лет тому назад заключил ипотечное соглашение с одним из банков на несколько млн. крон.

В конце 2016 года Дания внедрила механизм ПОПС и ставка по ипотеке Кристенсена стала около 0,05 % годовых со знаком минус. По факту пересчета, оказалось, что сам банк должен Хансу денег – по окончанию судебного разбирательства, разница датскому заемщику была возмещена.

В каких еще странах может встретиться отрицательная ставка по кредитам

Как говорилось ранее, политика отрицательных ставок практикуется в европейских странах (Дания, Швеция, Италия и др.), а также в Японии и Соединенных Штатах Америки. Население привыкает к новым правилам кредитования. Депозиты с отрицательной ставкой также присутствуют в схеме ПОПС этих стран.

Исходя из действующей политики, потребители могут оформить кредит или другой формы заём, предоставив банку необходимые документы. Согласно решению финансовой структуры, выдаются деньги под сниженный, нулевой или минусовой процент на улучшение жилищных условий или на другие цели заемщика.

Эксперты называют ПОПС оптимальным средством для влияния на внутреннюю экономику страны. Но, как оказалось, не всем подходит данная финансовая схема.

ЕЦБ (Европейский Центральный Банк) практикует отрицательные кредитные ставки, а также депозиты с минусовым процентом.  Финансисты уверены, что при правильном внедрения механизма ПОПС удастся избежать регресса среднего и малого бизнеса.

Также политика отрицательных ставок мотивирует банковские структуры инвестировать в национальные предприятия средства.

Основные преимущества ПОПС заключается в следующем:

  • Поддержать финансово население, сделав крупные покупки доступными;
  • Запустить механизм развития бизнес-структур разной величины;
  • Возмещать разницу с помощью развивающихся бизнес-проектов;
  • Достичь баланса во внутренней экономике.

С 2016 года ЕЦБ поддерживает активно курс ПОПС для денежно-кредитного сегмента. Базовая ставка равна нулю, а по маржинальным кредитам наблюдается отрицательная ставка в – 0,25 %.

В странах ЕС, где практикуется ПОПС, улучшились бизнес и экономика. Эксперты подтверждают достижение баланса внутренних финансовых структур за счет внедрения отрицательных процентных ставок.

Как результат, государства с ПОПС в Еврозоне не планируют изменять текущую денежно-кредитную политику.

Российские экономисты рассматривают вариант внедрения отрицательных ставок для оптимизации экономических процессов.

Но на данный момент нет гарантии положительного результата, так как для ПОПС нужна хорошо развитая внутренняя экономика. Другие страны используют успешно данную схему для улучшения денежно-кредитной политики.

ПОПС имеет как недостатки, так и плюсы, которые следует учитывать ведущим экономистам государств.

1. В чем суть отрицательных кредитных ставок?

Центральный Банк страны финансирует государственные банковские структуры. При этом заемщики обязаны возвращать в оговоренный срок меньше. ЦБ восполняет разницу за счет поступлений из казны. Банки финансируют средства в бизнес-проекты, которые пополняют государственный бюджет и формируют внутриэкономический баланс.

2. Можно ли считать политику отрицательных ставок оптимальной схемой финансирования для России?

Финансовая система РФ еще не готова к полному внедрению ПОПС. Но применить сниженные кредитные и ипотечные ставки возможно уже на сегодняшний день.

3. Чем грозит переход к отрицательным ставкам в Российской Федерации?

Вероятно возникновение гиперинфляции и массовый вывод капиталов за рубеж.

Что такое отрицательная процентная ставка? Разбираем подробно

Что такое отрицательная ставка по ипотеке

Представьте себе мир, в котором вы платите банку за хранение ваших наличных денег, а банк платит вам за получение ссуды. Это не альтернативное измерение – это то, что должно происходить, когда процентные ставки становятся отрицательными.

Отрицательные процентные ставки – это нетрадиционная экономическая концепция, которая может перевернуть мир банковского дела с ног на голову.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл неоднократно отрицал идею о том, что стоимость займов в США ниже нуля, хотя потребители, возможно, уже чувствуют себя близкими к этой реальности, когда доходность облигаций упала до рекордных минимумов, а ставки ФРС снизились до нуля.

Центральные банки в Европе и Японии уже перешли на отрицательную ставку, а доходность краткосрочных казначейских векселей, срок погашения которых составляет один год или менее, уже опустилась ниже нуля.

Это что-то вроде того, когда центральный банк бросает что-то в стену, чтобы посмотреть, прилипнет ли оно или нет. Вот почему отрицательные процентные ставки не доказали свою эффективность. Они по-прежнему не более чем эксперимент.

Вот что вам нужно знать об отрицательных процентных ставках, в том числе о том, как они работают и как они могут повлиять на вас, независимо от того, являетесь ли вы заемщиком, вкладчиком или инвестором.

Что такое отрицательные процентные ставки?

Отрицательные процентные ставки – это когда процентная ставка центрального банка опускается ниже 0 процентов. Они могут исходить с двух разных сторон: доходность облигаций и казначейских ценных бумаг может стать отрицательной, как и ставка по федеральным фондам, главный рычаг, центральных банков.

Стоимость заимствования является ориентиром для других ставок в экономике. Когда государство голосует за ее повышение, становится дороже брать кредиты, что замедляет экономический рост. Когда чиновники решают снизить ее, кредит становится менее дорогостоящим, продвигая экономику вперед и действуя как стимул для роста.

Государственный долг в некоторых странах с развитой экономикой уже сейчас торгуется на отрицательной территории, таких как Германия, Франция, Дания и Нидерланды. Они также когда-то были ниже нуля в Бельгии.

Между тем, Riksbank of Sweden, старейший центральный банк в мире, был одним из первых, кто ввел так называемую отрицательную процентную ставку, когда в 2009 году объявил, что будет взимать с банков плату за хранение наличности.

Технически, однако, центральный банк Дании в 2012 году стал первым, кто снизил ключевую процентную ставку ниже нуля.

Сегодня процентная ставка Европейского центрального банка (ЕЦБ) по депозитам составляет минус 0,5 базисных пункта, а краткосрочная целевая процентная ставка Банка Японии составляет -1 базисный пункт.

Riksbank of Sweden.

«Отрицательные ставки были одним из нетрадиционных инструментов политики, используемых после глобального финансового кризиса», – говорит Дэвид Лебовиц, исполнительный директор и стратег по глобальным рынкам в J.P. Morgan Asset Management.

«Если вы посмотрите на любой традиционный учебник по доходам, там нет упоминания об отрицательных процентных ставках.

Это был эксперимент в течение последнего десятилетия, в котором основными игроками были такие люди, как ЕЦБ и центральный банк Швеции».

Как работают отрицательные ставки

Вместо того, чтобы банк платил вам за хранение ваших денег на сберегательном счете, вам (теоретически) придется платить им, чтобы сохранить ваши наличные. Думайте об этом как о плате за хранение. И вместо того, чтобы платить проценты по кредиту, если вы пойдете и купите машину, вы (предположительно) заработаете немного денег с отрицательной процентной ставкой.

Если бы чиновники решили снизить эталонную стоимость заимствования, они бы решили взимать с банков плату за размещение своих резервов на счетах в центральных банках. Затем банки будут передавать эту ставку на потребительские товары, то есть она будет отфильтрована для остальной экономики.

Отрицательная ставка означает, что вас больше интересует возврат капитала, а не доходность капитала.

Но это только часть картины. Доходность облигаций также может иметь отрицательную чистую прибыль. Чтобы объяснить, почему, важно помнить, как обычно, работает доходность облигаций: когда цены растут, доход, который они приносят, падает, а это означает, что повышенный спрос может привести к снижению доходности ниже 0 процентов.

Но технически говоря, облигация с отрицательной доходностью – это просто облигация, которая возвращает меньше денег, чем было потрачено на первоначальные инвестиции.

Отрицательная доходность облигаций не означает, что кредитор должен платить заемщику купонную ставку, это означает, что цена была настолько высока, что даже с учетом купонного дохода в течение срока погашения облигации вы все равно не получите прибыль, когда вернете свою основную сумму к погашению.

Для чего нужны отрицательные ставки?

Центральные банки и другие страны ввели отрицательные процентные ставки по разным причинам, в основном для того, чтобы с экономической точки зрения резервировать их на самые тяжелые времена. Их рекламировали как методы стимулирования интенсивных заимствований и расходов, повышения инфляции до целевого уровня и девальвации валюты страны, стимулируя торговлю.

Выйдя из рецессии, центральные банки по всему миру изо всех сил пытались оживить свою экономику. В то время как ФРС снизила ставки до нуля и ввела масштабную программу покупки облигаций, чтобы снизить долгосрочные ставки, ЕЦБ и Банк Японии нацелились на нечто большее.

Опасаясь дефляционной ловушки, эти центральные банки начали делать ставку на то, что отрицательные ставки подстегнут интенсивные заимствования и расходы.

В конце концов, почему потребитель предпочел бы хранить свои деньги на счете в банке, если он мог бы занимать деньги и получать прибыль? И почему бы банку не предоставлять ссуды предприятиям и потребителям, если их накажут за хранение наличных?

Идея приведения процентных ставок и процентных ставок в целом на отрицательную территорию на самом деле состоит в том, чтобы стимулировать поток кредитов и существенно стимулировать принятие рисков со стороны потребителей и инвесторов. Это должно побудить людей занимать деньги и больше рисковать.

Официальные лица предположили, что отрицательные ставки могут обесценить валюту страны. Это вытеснит иностранных инвесторов и вызовет всплеск спроса на экспорт страны. Это было основной темой для разговоров президента Дональда Трампа – одной из основных причин, по которым он оказывал давление на чиновников в течение 2019 года, чтобы они снизили ставки до «нуля или ниже».

Дональд Трамп и Джером Пауэлл.

Каковы последствия отрицательных ставок?

Эксперты говорят, что отрицательные процентные ставки не всегда приводят к результатам, которые предлагает экономическая теория, вызывая обеспокоенность по поводу массового изъятия банков и прибыльности, если они когда-либо будут реализованы.

Кредиторы хотят получить компенсацию за предоставление ссуды потенциально опасному заемщику. Это означает, что, если доходность станет отрицательной, маловероятно, что вам будут платить за получение чего-то вроде ипотеки или автокредита, и даже банки могут отказаться выдавать такие кредиты.

Кредиторы зарабатывают деньги на процентных ставках. Такая политика может снизить их прибыль, в конечном итоге удерживая их от кредитования еще больше, что может еще больше замедлить экономику. Так было в нынешних странах, где установились отрицательные ставки.

Существует также явная обеспокоенность тем, что потребительские товары с отрицательной доходностью могут вызвать массовый уход наличности из банков. Люди могут предпочесть держать деньги под матрасом, где процентная ставка составляет не менее 0 процентов. Это привело к тому, что банки еще более неохотно переходили на отрицательные ставки.

Другая проблема заключается в том, что слишком низкая отрицательная ставка по федеральным облигациям может отпугнуть банки от хранения депозитов в Центробанках. Вместо этого они могли бы конвертировать свои резервы в валюту, что могло бы перегрузить финансовую систему.

И так же, как ФРС было сложно повысить ставки в 2018 году во время устойчивого экономического роста, так трудно избавиться от цикла отрицательных процентных ставок, когда он начнется.

ЕЦБ, Банк Японии и Банк Швейцарии все еще находятся в отрицательной зоне, несмотря на то что рецессия закончилась более десяти лет назад.

Эксперты говорят, что их экономика сейчас не в лучшем состоянии, чем до реализации этой политики.

Другие бывшие и нынешние руководители центральных банков также предупреждали о потенциальных экономических проблемах, в основном на том основании, что недостаточно исследований, чтобы предположить, могут ли помочь отрицательные ставки.

Как отрицательные ставки повлияют на инвесторов

Не похоже, что в ближайшее время в США перейдут на отрицательные процентные ставки. Тем не менее, если дела пойдут совсем плохо, то ФРС изменит свою настройку.

Банки, однако, с большей вероятностью будут взимать с клиентов комиссию, а не внешне отрицательную процентную ставку, потому что с ними легче общаться. И чем больше баланс, тем меньше банку понадобятся ваши деньги.

Многие традиционно используют банковские вклады и изо всех сил пытаются найти прибыльные и надежные способы кредитования, а это означает, что они будут вынуждены вернуться и вернуть эти средства за определенную плату.

Смысл отрицательных процентных ставок состоит в том, чтобы побудить банки развернуться и ссудить деньги. Но проблема в том, что хороших возможностей кредитования просто не хватает.

Но держатели облигаций с отрицательной доходностью, похоже, верят, что есть способ обойти систему. Покупка облигации ниже нуля и удержание ее до погашения, гарантированный способ потерять деньги, но, если вы продадите ее по мере того, как цены продолжат расти, вы в конечном итоге заработаете больше денег, а также сохраните надежные инвестиции.

Люди, покупающие облигации по отрицательной ставке, делают ставку на то, что ставка будет со временем будет еще ниже. Но если они держат его до погашения, они гарантировано получат убыток.

Конечно, инвесторы не выигрывают от такой политики, и даже если банки все-таки уйдут в отрицательные процентные ставки, для большинства хранение денег в банке с такими условиями будет лучшим вариантом, чем держать их под матрасом.

Как уменьшить процентную ставку по ипотеке

Что такое отрицательная ставка по ипотеке

У многих семей рано или поздно возникает необходимость улучшить жилищные условия. Наиболее доступным вариантом является использование ипотечного кредита. При выборе необходимо учитывать, насколько выгодны его условия. Одним из важных обстоятельств является величина ипотечной процентной ставки. Чем она будет ниже, тем доступнее будет новое жильё.

1. Что такое ипотечный кредит и какую роль играет процентная ставка

В семье дети постепенно растут и рано или поздно прежняя квартира становится тесной. Покупка нового жилья требует значительных вложений и многим недоступна. Чтобы накопить нужную сумму, большинству людей необходимо откладывать деньги в течение многих лет.

Тут на помощь приходят ипотечные кредиты. При этом банк приобретает на имя заёмщика жильё. Это может быть квартира или частный дом в зависимости от условий договора, заключённого с банком. Как правило, требуется внести первоначальный взнос. Для него обычно необходима значительная сумма, но она существенно меньше, чем та, которая нужна для покупки.

Оставшуюся часть обычно выплачивают помесячно в течение срока возвращения кредита. В каждый платёж входит как погашение суммы долга, так и выплата процентов. Размер платежа существенно зависит от срока возвращения ипотечного кредита. В течение всего этого времени квартира находится в залоге.

Если плательщик не сможет рассчитаться с банком, то квартира будет продана, а из полученной суммы банк полностью компенсирует стоимость жилья и те проценты, которые он должен был получить. При этом будут учтены уже выплаченные заёмщиком суммы.

Ипотечные кредиты могут иметь различную длительность: от 3-5 до 30-50 лет. Во втором случае заёмщику придётся выплатить значительно больше процентов.

2. Снижение кредитных процентов

Когда происходит выбор кредита, учитываются условия, предлагаемые банком. Однако перед подписанием договора происходят переговоры, в ходе которых процентная ставка будет откорректирована.

Банк при определении её величины решает, насколько клиент финансово состоятелен и честно ли он рассчитывается по долгам. Чем больше можно доверять плательщику, тем ниже для него будет предложена ставка кредита.

Уровень доверия может зависеть от многих обстоятельств.

Вот некоторые из них:

  1. Если раньше приходилось обращаться в этот банк, то он уже составил своё мнение о клиенте. Если, например, он эмитировал карточку для клиента или в нём имеется его депозит, то он может предоставить ипотеку с меньшим процентом.
  2. При рассмотрении вопроса банк требует документы, подтверждающие финансовую состоятельность клиента. Например, если он одинокий человек и является безработным, это вряд ли вызовет доверие. Большая семья, в которой несколько человек работают и получают хорошие зарплаты, имеет больше шансов на получение ипотеки и снижение процентов. Однако это возможно только при том условии, что они предоставят банку все необходимые документы. Чтобы снизить проценты нужно оформить и принести все те, которые требует банк.
  3. Если здесь обслуживается организация, в которой клиент работает, это веский аргумент для смягчения условий договора. Например, если он использует зарплатную карточку в этом банке, имеет смысл рассмотреть его ипотечные предложения.
  4. Кредитная история клиента показывает, как он возвращает кредиты. Если он никогда не пропускал сроки выплат, то это будет оценено банковским учреждением. Если же в ней есть информация о просроченных платежах или не возвращённых кредитах, то в этом случае проценты наоборот, возрастут.
  5. Можно предоставить поручителей. Они берут на себя обязательство вернуть долг, если клиент по каким-либо причинам не выплатит его. Банковское учреждение проверит финансовые возможности поручителя. Если они достаточны, клиенту будут предоставлены более мягкие условия.
  6. Поскольку квартира является залогом при ипотеке, её сохранность должна быть гарантирована. Это можно сделать, заключив договор страхования. При падении стоимости жилья при наступлении необходимости использовать залог страховая компания покроет соответствующую часть суммы.
  7. Заёмщик может внести больший первоначальный взнос, чем тот, который требует банк. В этом случае банк сможет предоставить ему ипотеку под меньший процент.

Перечисленные здесь варианты связаны с тем, что заёмщик тем или иным способом повышает доверие банка к своим финансовым возможностям. Вследствие того, что риск невозврата денег снижается, клиенту предоставляется сниженный процент.

3. Выбор ипотеки

Описанные ранее способы относились к снижению процентной ставки на этапе заключения ипотечного договора. Существует ещё один способ получить более выгодные условия. Он заключается в правильном выборе кредита.

Государство предоставляет различные льготы определённым категориям населения. В частности, малоимущие семьи в некоторых случаях получают возможность получить льготную ипотеку. Она может включать в себя сниженный начальный взнос или меньшие проценты.

Для того, чтобы воспользоваться такой возможностью, необходимо соответствовать условиям предоставления и подтвердить это необходимыми документами. При этом надо учитывать, что часто на строительстве льготного жильца стараются сэкономить, потому качество такого жилья часто бывает ниже по сравнению с большинством новостроек.

При выборе кредита можно обратить внимание на такие, которые имеют длительный срок. Существуют ипотечные займы, которые длятся 30 или даже 50 лет. При этом в каждом платеже будет возвращаться меньшая часть тела кредита. За счёт этого выплаты станут меньше. Однако проценты будут выплачиваться в течение длительного срока и в сумме составят значительную величину.

Длительные кредиты не снижают общую сумму процентов, но делают регулярные платежи меньше и доступнее. При заключении таких договоров нужно учитывать, что на протяжении таких больших сроков обстоятельства жизни плательщика могут измениться непредвиденным образом и привести к снижении его платёжеспособности.

При выборе ипотеки можно предпочесть квартиру в новостройках. В этих случаях часто ипотечные условия выгоднее, чем при покупке на вторичном рынке.

4. Корректировка договора

Шансы на снижение процентной нагрузки остаются и после того, как договор подписан и часть его выплачена. Это может быть сделано с помощью реструктуризации долга. В этом случае условия договора меняются. При этом обычно увеличивается срок кредита и уменьшается величина процентов.

Такое изменения происходит по взаимному согласию сторон. В таком случае выплаты уменьшатся по величине, но будут производиться в течение большего срока. Они станут меньшей финансовой нагрузкой, но общая сумма от этого не уменьшится.

Рефинансировать может не только тот банк, который выдал ипотеку, но и другой. В таком случае он полностью рассчитается по ипотечному кредиту вместо заёмщика, а последний эти деньги будет возвращать ему с процентами.

Существует ещё один способ уменьшить сумму процентов, который состоит в том, чтобы досрочно рассчитаться по кредиту. При этом в какой-то момент заёмщик полностью выплачивает всю сумму долга. За оставшееся до конца кредитного срока проценты платиться не будут. Досрочное погашение может быть полным или частичным.

Банку не выгодна такая ситуация, ведь проценты — это его прибыль. Однако государство гарантирует заёмщикам право досрочного погашения независимо от мнения банковского учреждения.

Если клиент планирует рассчитываться таким образом, он должен попросить банк пересчитать выплаты. После этого он вносит деньги в соответствии с составленным документом.

После полного расчёта у банка нужно получить документ, подтверждающий, что полный расчёт по ипотеке произведён. В противном случае может возникнуть ситуация.

Когда клиент думает, что клиент рассчитался, а банк с этим не согласен.

5. Можно ли снизить проценты через суд

В большинстве случаев такой возможности нет. Иск в суд подаётся при условии, что были нарушены условия ипотечного договора.

Например, там может быть указано, что с определённого момента ставка снижается на 0,3%, а банк этого не сделал. В этом случае у заёмщика есть возможность отстоять свои права.

Оспорить величину процентов на основании изменившейся экономической ситуации, проблем с работой или других аналогичных причин, практически невозможно.

Заключение

При оформлении ипотеки важно максимально снизить проценты. Для этого можно воспользоваться перечисленными способами. В каждом случае имеются свои сильные и слабые стороны. Выбирая подходящий вариант, нужно обязательно рассчитать. Какие выплаты потребуется сделать.

Инфо о банках
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: